Европейский энергетический рынок лихорадит уже несколько месяцев. Цены бьют рекорды, откатываются назад и снова идут вверх. Разоряются мелкие трейдеры, останавливают работу металлурги и производители удобрений. Европейцы вынуждены экономить и сокращать потребление энергоносителей и электроэнергии. HSE Daily разбиралась с тем, что происходит в Старом Свете, кто виноват и когда все это закончится.

Что происходит?

С начала этого года спотовые (биржевые) цены на природный газ выросли в несколько раз, достигнув в первых числах октября исторического максимума — почти 2 тысячи долларов за 1 тысячу кубометров. Между тем в мае прошлого года на фоне ограничительных мер, введенных из-за пандемии COVID-19, цена падала ниже 50 долларов.

Из-за роста цен на газ европейские промышленные потребители и домохозяйства сокращают потребление голубого топлива, некоторые предприятия вынуждены приостановить свою работу. По оценке французской консалтинговой компании EngieEnergyScan, которую приводит «Интерфакс», в сентябре потребление сократилось на 5% по сравнению с аналогичным месяцем допандемийного 2019 года. С 1 по 10 октября оно уменьшилось на 12%. Сложная ситуация на газовом рынке спровоцировала рост спроса на уголь и скачок цен на него. По данным международного агентства Argus, 5 октября цены на энергетический уголь в Европе превысили 300 долларов за тонну, установив исторический рекорд.

Из-за роста стоимости энергоносителей выросла и цена на электроэнергию. Как пишет немецкая газета Bild, многим немцам придется затянуть пояса этой зимой, ведь уже в сентябре мегаватт-час стоил более 100 евро против прошлогодних 40.

Для Европы это обернулось скачком инфляции, которая составила в еврозоне в августе 3%, сообщал Eurostat. Это самый высокий уровень за 10 лет. По данным статистического ведомства, наибольший рост продемонстрировали цены в энергетике (15,4%).

Власти ЕС вынуждены были объявить об экстренных мерах поддержки населения и бизнеса. В частности, планируется субсидировать потребителей — например, посредством ваучеров или частичной оплаты счетов. Также предполагается ввести временную отсрочку оплаты счетов и временное снижение налоговых ставок для уязвимых домохозяйств.

В чем причины?

Владимир Зуев, профессор Института торговой политики НИУ ВШЭ, объясняет газовый кризис тем, что спрос на энергоносители в мире резко вырос вопреки прогнозам европейских экспертов. Прежде всего он подскочил в Китае и Азиатско-Тихоокеанском регионе. При этом цены на сжиженный природный газ (СПГ) там традиционно выше, чем в Старом Свете, поэтому трейдеры перенаправили танкеры именно туда, а в ЕС поставки сократились. Сыграл свою роль и погодный фактор: так, в Поднебесной ливни затопили часть угольных шахт, а, например, в Южной Америке из-за засухи снизилась выработка на гидроэлектростанциях. 

«Когда мы говорим, что пошел резкий рост цены по причине спроса со стороны Китая, то мы понимаем, что это связано с разными параметрами — и спекулятивными, и неспекулятивными. Есть некая объективная реальность — потребности страны в газе, которые привели к тому, что газ там стал дороже, чем в Европе. Сложилась рыночная, совершенно понятная ситуация. Американцы перевели свои потоки газа в Китай потому, что не какая-нибудь компартия им указ, а его величество доллар. Где он «жирнее», туда они и направили», — говорит Евгений Коган, профессор НИУ ВШЭ.

При этом собственная добыча природного газа в ЕС снижается. По данным Еврокомиссии, в 2020 году она сократилась на 22,9% (16 млрд кубометров) по сравнению с 2019 годом и составила 54 млрд кубометров.

Вторым фактором, отмечает Владимир Зуев, является достаточно быстрый переход ЕС на возобновляемые источники энергии. «Этот переход был ускорен под воздействием пандемийного фактора и желания более быстро обеспечить высокий уровень энергобезопасности. Но, как оказалось, экономика к таким темпам перехода не готова. Переход должен был быть более продуманным и постепенным», — считает эксперт.

Согласно докладу аналитического агентства S&P PlattsAnalytics, в числе причин тренда на повышение газовых цен — вывод в Европе из эксплуатации огромного количества угольных и атомных генерирующих мощностей и увеличение доли производства из возобновляемых источников в соответствии с политикой декарбонизации. По оценкам агентства, в 2021 году объемы вывода оцениваются примерно в 12,8 ГВт угля, бурого угля и ядерных материалов, а в 2022 году —в 26,2 ГВт. Например, Германия планирует поэтапный отказ от около 4 ГВт ядерной мощности, 6 ГВт каменного угля и 3 ГВт бурого угля к концу 2022 года, а Бельгия приняла решение о постепенном отказе от своих 5,9 ГВт ядерных мощностей к 2025 году, в том числе от около 1 ГВт в 2021 году.

Ускоренный вывод генерирующих мощностей на ископаемом топливе совпал с холодной зимой и жарким летом, из-за чего вырос спрос на электроэнергию и энергоносители. При этом упала выработка на ветряных электростанциях из-за больших периодов безветренной погоды. В результате потребителям пришлось увеличивать использование голубого топлива и его отбор из подземных хранилищ газа (ПХГ). Как результат — сегодня в Европе запасы на рекордно низком уровне. По итогам газовых суток 11 октября уровень запасов газа в подземных хранилищах достиг 78,09% — это на 12,76 процентного пункта ниже среднего показателя за последние пять лет, сообщал «Интерфакс». Такой низкий уровень нервирует рынок и толкает цены вверх. Для сравнения: в августе прошлого года европейские хранилища были заполнены на 90,93%.

Еще один фактор роста цен — это последовательное изменение структуры газового рынка. Раньше практически весь газ поставлялся по долгосрочным контрактам, привязанным к биржевым котировкам корзины нефти и нефтепродуктов. Но затем ЕС решил разрушить доминирование поставщиков трубопроводного газа, в первую очередь «Газпрома», внедрил биржевую торговлю и начал наращивать долю СПГ. Подводя итоги прошлого года, зампред правления «Газпрома», гендиректор «Газпром экспорта» Елена Бурмистрова сообщала, что 56,1% в структуре экспортных продаж компании привязаны к спотовым индексам, 30,9% — к форвардным контрактам, 13% — к цене нефтяной корзины.

В чем обвиняют Россию?

Ряд западных политиков и экспертов критикуют российский «Газпром» за отказ от масштабного увеличения экспорта в Европу. Компания выполняет все свои обязательства по поставкам, но последовательно отказывается от увеличения транзита через Украину сверх контрактных обязательств в 40 млрд кубометров в год. Популярно мнение, что таким образом российский концерн оказывает давление на власти Евросоюза, чтобы они быстрее разрешили запуск в эксплуатацию газопровода «Северный поток — 2». 18 октября оператор газопровода NordStream 2 AG сообщил, что завершил заполнение газом первой нитки трубопровода и по ней можно начинать транспортировку.

Некоторые члены Европарламента направили письмо в Европейскую комиссию с запросом о расследовании возможных манипуляций на рынке. Международное энергетическое агентство заявило, что «Россия могла бы сделать больше для повышения доступности газа для Европы и обеспечить заполнение хранилищ до необходимого уровня в рамках подготовки к наступающему зимнему отопительному сезону».

Похожие тезисы озвучил старший советник госсекретаря США по энергетической безопасности Амос Хохштейн в интервью Bloomberg. Он также призвал Россию увеличить прокачку газа через Украину для обеспечения спроса в Европе.

Несколько стран ЕС — Франция, Испания, Чехия, Румыния и Греция — в совместном заявлении отметили «драматический рост» стоимости газа и, как следствие, финансовой нагрузки на граждан и бизнес, которым приходят рекордные по размерам счета за электроэнергию. И призвали расследовать ситуацию на рынке, чтобы понять, почему текущие газовые контракты оказались недостаточными для удовлетворения существующего спроса.

Верховный представитель Евросоюза по иностранным делам и политике безопасности Жозеп Боррель заявил 18 октября по итогам заседания Совета ЕС по иностранным делам в Люксембурге, что рост цен на энергию имеет глубокие геополитические корни и является частью геополитической борьбы.

Что отвечает Россия?

Недавно президент России Владимир Путин, выступая на форуме «Российская энергетическая неделя», подчеркнул, что Россия выполняет все свои контрактные обязательства по поставкам газа и даже увеличивает экспорт, тогда как США сократили продажу газа европейцам.

Директор Центра исследований в нефтегазовой сфере Института экономики и регулирования инфраструктурных отраслей НИУ ВШЭ Вячеслав Кулагин также отмечает, что российский концерн нарастил и добычу, и экспорт. «“Газпром” не отвечает за наполнение европейских хранилищ. Компания осуществляет поставки по контрактам. Что делает с газом покупатель — это не вопрос ответственности “Газпрома”», — говорит эксперт.

«Что касается “Газпрома”, который, как считают некоторые эксперты, стал заниматься итальянской забастовкой, то он поставляет ровно столько газа, сколько нужно по “уставу”. По спотовым, рыночным ценам он не обязан поставлять. Можно сказать, “Газпром” воспользовался ситуацией. Ну это же бизнес: если рынки растут, все игроки этим пользуются и в итоге зарабатывают», — соглашается Евгений Коган.

По информации самого «Газпрома», за девять с половиной месяцев 2021 года, по предварительным данным, он добыл 399,4 млрд куб. м газа. Это на 16,6% больше, чем в прошлом году. Экспорт в страны дальнего зарубежья увеличился до 152,2 млрд куб. м, что на 13,1% (на 17,6 млрд куб. м) больше, чем за тот же период 2020 года. «“Газпром” продолжает поставлять газ на уровне, близком к исторически рекордному», — подчеркивается в сообщении компании. Так, поставки газа в Турцию выросли на 125,3%, в Германию — на 28,2%, Италию — на 16,3%.

«Газпром» сообщил также, что, по данным Gas Infrastructure Europe, с 13 октября начался сезон отбора газа из европейских ПХГ: «Переход к зимним режимам происходит на минимальном за многие годы уровне запасов в хранилищах. Отставание по заполненности по сравнению с прошлым годом — 18,5 млрд куб. м. Восполнен всего 71% от объема газа, поднятого из ПХГ Европы в прошлом сезоне».

О чем говорит Владимир Путин?

Президент Владимир Путин, говоря на «Российской энергетической неделе» о причинах нынешнего кризиса, отметил, что «за последние десять лет доля возобновляемых источников энергии в европейском энергобалансе резко выросла — вроде бы и хорошо, — она стала играть значимую, заметную роль». «Что же здесь скажешь? Вроде как и слава богу. Однако главной отличительной чертой этого сектора является непостоянство выработки электроэнергии. Нужны большие резервные мощности. И если случаются серьезные провалы генерации, в первую очередь из-за особенностей погоды, то этого резерва попросту не хватает», — сказал он.

Именно это и произошло в нынешнем году, когда из-за снижения выработки на ветряных электростанциях на европейском рынке сложился дефицит электроэнергии. «Цены на нее подскочили, что стало спусковым крючком, триггером и для роста газовых котировок на спотовом рынке», —отметил Владимир Путин. Он также подчеркнул, что в этом году даже после холодной зимы в Европе многие страны не стали пополнять ПХГ: «понадеялись на спотовые поставки газа, на так называемую «невидимую руку» рынка, тем самым в условиях ажиотажного спроса еще сильнее подстегнули цены».

По мнению президента России, рост цен на газ в Европе стал следствием дефицита электроэнергии, а не наоборот. «Все последнее десятилетие шаг за шагом в европейскую энергетику закладывались системные изъяны. Именно они и привели к масштабному кризису рынка в Европе», — резюмировал глава государства.

Что будет дальше?

В принципе, по мнению экспертов, запасов газа в ПХГ европейцам должно хватить. Но ситуация на рынке будет зависеть от того, насколько холодной окажется зима. Некоторые аналитики прогнозируют, что цены могут взлететь до нескольких тысяч долларов за тысячу кубов. Но и нынешние цены уже приведут к ухудшению качества жизни европейцев, прежде всего бедных. Холодные квартиры и дома на фоне ковида — уже реальность.

Облегчить жизнь может ускоренный запуск «Северного потока — 2». Но из-за постоянных политических дебатов вокруг этого проекта никто точно не может предсказать, пойдут ли регуляторы ЕС на то, чтобы дать разрешение на работу в ближайшее время.

«Но в перспективе, я думаю, цены вернутся на более или менее понятные уровни, но на более высокие, чем были раньше. При сегодняшних ценах спрос на газ падает, потому что потребители не готовы его брать по этим ценам. Поэтому в какой-то момент поставки газа начнут увеличиваться, цены стабилизируются. На каком уровне — никто не сможет сказать. Но на таком, на котором экономика сможет их воспринимать», — резюмирует Евгений Коган.

Фото: iStock